走出去智库观察
19日至21日,习近平主席应邀对阿拉伯联合酋长国进行国事访问,这是中国国家元首29年来首次访阿,也是习近平连任中国国家主席后首次外访的首站。两国领导会谈后共同发表了《中华人民共和国和阿拉伯联合酋长国关于建立全面战略伙伴关系的联合声明》,并见证了“一带一路”建设等合作文件的签署。
作为第一个与中国建立战略伙伴关系的海湾国家,阿联酋和中国的战略互补与合作,不仅体现在其是中国在阿拉伯世界的第二大贸易伙伴和第一大出口目的地,此次双方在政治、经济和金融、教育和科技、可再生能源和水资源、油气合作等九大领域达成合作共识,在寻求建立长期的经济、文化、贸易和投资关系上迈出重要一步。
此前,上海市商务委员会委托威科集团、走出去智库(CGGT)编制了《国别投资实务指南报告》,该报告覆盖全球10个重点国家。其中,《阿联酋国别投资实务指南报告》旨在向中国企业高层管理者提供基本的阿联酋宏观经济、法律法规、社会运行、市场行业等背景知识,为中国企业筹划赴阿联酋投资/并购和贸易活动、进行高层战略决策助一臂之力。
今天,我们摘选发布《阿联酋国别投资实务指南报告》的部分内容,供中国走出去企业管理者和投资者参考。
要点
1、阿联酋推进经济多元化政策,致力于减少对石油资源的依赖,批发零售、加工制造、建筑业、金融业、新能源、旅游业、航空业、纺织服装业等非石油产业在经济增长中的比重不断提高。
2、阿联酋是一个低税国家,境内无企业所得税和个人所得税、增值税、印花税等税种。阿联酋没有联邦税收体系,税收制度由各酋长国自行规定。
3、近年来,阿联酋一系列正在实施的管道工程将促进天然气产量增长。但长期看来,高成本和非伴生天然气资源库的开采难度,以及阿联酋渐成熟油田,需要不断回注越来越多的天然气,都将抑制其产量增长。
正文
阿联酋简介
阿联酋位于阿拉伯半岛东部,北濒波斯湾,西北与卡塔尔为邻,西和南与沙特阿拉伯交界,东和东北与阿曼毗连海岸线长734公里,总面积8.36万平方公里,总人口超过9百万,首都设于阿布扎比。
据世界银行发布的《2018年营商环境报告》,阿联酋的经商便利程度在189个国家中排名第21位,相较2016年上升10位。其中,以迪拜水电局(DEWA)为代表的阿联酋在获取电力方面排名世界首位。
作为全球主要石油输出国之一,石油和天然气资源非常丰富,95%位于阿布扎比。已探明石油储量为133.4亿吨,占世界石油总储量的9.5%,居世界第6位;天然气储量为214.4万亿立方英尺(约6.06万亿立方米),居世界第5位;其他矿产资源还包括:硫磺、镁、石灰岩等。
外交上,阿联酋奉行中立、睦邻友好的不结盟的外交政策,重视发展同第三世界国家的关系,其自1996年加入世界贸易组织(WTO)。此外,还是海湾合作委员会(GCC)和大阿拉伯自由贸易区(GAFTA)成员国。近年,阿联酋积极推进“东向”政策,发展同中国、日本等亚洲国家关系。
近年,中阿双边贸易发展迅速。阿联酋已成为中国在中东地区第二大贸易伙伴。随着中阿经贸关系迅猛发展,“一带一路”战略加快落实,中国和阿联酋的经贸往来更加密切,双边关系不断深化。2015年3月,阿联酋正式申请成为中国主导的“亚投行”的创始意向成员国。
自2010年以来,阿联酋致力于推进经济多元化政策,改变依靠石油的单一经济结构,实现可持续发展,批发零售、加工制造、建筑业、金融业、新能源、旅游业、航空业、纺织服装业等非石油产业在经济增长中的比重不断提高。2015年是中国政府落实“一带一路”战略的起始之年;2016年,中国政府进一步强化“一带一路”战略在化解对外产能、增加海外投资收益、推进人民币国际化等任务中的重要作用。在此节点上,中国企业“走出去”投资阿联酋市场,将与阿联酋谋求经济社会发展的需求高度吻合。
阿联酋税收政策
税收体系和制度
阿联酋是一个低税国家,境内无企业所得税和个人所得税、增值税、印花税等税种。阿联酋没有联邦税收体系,税收制度由各酋长国自行规定。目前有税法的酋长国包括阿布扎比酋长国、迪拜酋长国、沙迦酋长国。
阿联酋没有统一的税法,个别酋长国虽然有税法,但实践中仅有石油公司和银行需要按合同约定比例将部分利润上交。因此没有针对普通企业的报税程序。
主要税赋和税率
除5%的进口关税外,阿联酋基本不征收其他税种,无营业税、无消费税、无所得税。但外国银行在汇出利润时要按照利润的20%交税。在特许区占有股份的外国公司需支付特许权使用费和其他捐税(油气领域)。
另外,各酋长国税法大多规定年净收人在100万迪拉姆以上的经营实体需要缴纳10%-55%不等的税。但实践中,仅有油气及石化类公司以及外资银行分支机构需要纳税。油气公司依照有关特许经营协议中的规定缴纳赋税。对某些商品及服务业也征收一些“间接税”,其中包括房租、诊所、旅馆和娱乐场所。房租征收标准为:私人出租房年租金纳税率为5%、商品房出租年租金纳税率为10%、旅馆和娱乐场所年租金纳税率为5%。
阿联酋对外国投资的优惠政策
1、优惠政策框架
为鼓励外国投资,阿联酋整体赋税水平较低。阿联酋在联邦层面对企业和个人基本上实施无税收政策,无所得税、增值税、消费税和中间环节的各种税收;从法律上讲,外国合资、独资企业与当地企业平等。从各个酋长国的层面看,各酋长国关于各自区域内的自由贸易区的政策成为吸收外国投资的基本优惠政策框架。
2、行业鼓励政策
行业的鼓励和优惠政策,主要体现在以下两个方面:第一,是针对不同行业征收不同的税赋。各酋长国拥有独立征税的权力,可在不同程度上对企业征收“公司税”,这些企业主要集中于外国银行和外国石油公司;对某些商品及服务业则可征收所谓“间接税”。第二、各地区根据自身条件设置不同的产业发展区,给予各种优惠,如迪拜汽车城等,并通过自由贸易区的形式推动这些产业的快速发展。
3、地区鼓励政策
对于外国投资者而言,在阿联酋的自由贸易区( FTZ)和经济特区(SEZs)设立公司是极具吸引力的选择。具体内容可参见(特殊经济区域的规定)。
4、特殊经济区域的规定
自1985年在迪拜的杰布•阿里建立第一个自由区以来,阿联酋境内设立的自由贸易区及经济特区已超过30个,是其经济的重要组成部分,主要集中在阿布扎比和迪拜。
【杰布阿里自由区(JAFZA)】:1985年由迪拜政府发起建立,距迪拜市区西南50公里处,总面和超过57平方公里,毗邻杰布阿里港,是阿联酋最大的自由区。目前,杰布阿里自由区入驻企业达7300多家,其中中国企业170余家,涉及电子产品、石化产品、建材、汽车、机械设备、食品、医疗保健和医药等领域的贸易仓储和分销、工业生产,以及服务和物流行业。
【迪拜国际金融中心( DIFC)】:2004年由迪拜政府创立,占地110公顷,其地理位置和时区得天独厚,与伦敦和北京的时差均为4小时。该中心已成为中东、非洲和南亚的地区性金融中心。截至2013年年底,在DIFC注册的活跃公司达1039家,其中包括327家金融类服务公司、565家非金融类服务公司和145家零售商。中国工商银行、中国银行、中国农业银行和中国建设银行已先后入驻DIFC。
【哈利法工业区(KIZAD)】:哈利法工业区位于阿布扎比和迪拜之间的塔维拉(Taweelah)地区,毗邻哈利法港,占地417平方公里,是阿联酋最大的工业区。哈利法工业区是阿布扎比2030年发展规划的重点项目,工业区根据产业发展需求进行基础设施建设,涉及行业包括铝业、钢铁、制药、食品加工、造纸、印刷包装、物流仓储等。
【自由区优惠政策】:对于外国投资者而言,在自由区及经济特区内投资的优势主要体现在:
1)外资可100%控股;
2)资本与货物可全部回流;
3)无最低投资资本要求;
4)股东责任仅限于实收股本;
5)无股比限制;
6)无企业所得税;
7)无个人所得税;
8)完善的厂房及仓储设施;
9)完善的基础设施、支持服务及通讯条件。
阿联酋行业投资机遇分析
1、基础设施行业分析
核心观点
目前,在阿联酋投资建筑工程回报颇丰。由于外储丰厚,目前的低油价环境并未影响阿联酋对基础设施建设的投入。
自2010年阿联酋政府公布首个全国整体建设规划《阿联酋2021远景规划》以来,一直致力于非石油经济发展,基础设施建设是投入的行业之一。另外,阿联酋迪拜在2013年获得了2020年世博会举办权,迪拜正在为之加强城市基础设施的建设和完善各方面服务水准。
主要趋势
阿联酋是中东北非地区经济发展最好的市场之一,工业增长前景强劲,但建筑工程公司依赖外来劳工,导致成本上升很快。
2、石油及天然气行业分析
核心观点
近年来,阿联酋一系列正在实施的管道工程将促进天然气产量增长。但长期看来,高成本和非伴生天然气资源库的开采难度,以及阿联酋渐成熟油田,需要不断回注越来越多的天然气,都将抑制其产量增长。
当前,阿联酋石油生产主要依赖于强化石油采收技术(enhanced oil recovery,EOR),这项技术价格也可能在压力下逐渐走低。
除了能源补助改革方面已有诸多行动,BMI还预计石油和天然气消费都将有所增长,带动进口管道煤气及液化天然气的发展。然而,由于国内精炼产能大大提升,阿联酋从2016年起将成为石油石化产品净出口国家。
对于阿联酋石油及天然气行业,我们着重强调以下发展趋势:
●未来几年,许多正在实施的项目将促进石油和天然气产量增长。但阿联酋对石油过度依赖而国际油价不断走低,是这个行业未来的重要风险。
●阿联酋境内,未被勘探开发土地非常有限;不断提升的回收率将有助于土地保留。
●阿联酋政府实施了补贴改革,精炼能源消费的增长仍将保持强劲态势。
●燃气消费同样将保持强劲态势。但国内能源种类的多样化,如电力及可再生能源,会导致燃气消费的增长速度逐渐减慢。
石油化工行业分析
医药行业分析
汽车行业分析
电力行业分析
IT行业分析
消费电子行业分析
机构简介
荷兰威科集团(Wolters Kluwer)
荷兰威科集团(Wolters Kluwer)是全球领先的专业信息服务商,致力于为各国专业人士提供法律法规、财税与会计、金融合规服务及医疗卫生等领域权威及时的信息产品和解决方案。威科集团拥有179年历史,总部位于荷兰阿尔芬,在40多个国家拥有办公室,服务网络遍及全球180多个国家。产品与服务包括软件、在线数据、移动应用、定制调研与培训,服务全球超过80万家财税和律师事务所,以及超过90%的跨国顶级银行。威科集团是泛欧交易所上市公司,同时也是荷兰AEX指数和欧洲100指数的成分股。
走出去智库(CGGT)
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